Les taux hypothécaires augmentent plus rapidement que prévu, les économistes abaissent les prévisions de ventes de maisons

Une maison est mise en vente le 20 janvier 2022 à Chicago, Illinois.

Scott Olson | Getty Images

Le taux moyen du populaire prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans a atteint 4,72 % mardi, augmentant de 26 points de base depuis vendredi seulement, selon Mortgage News Daily.

En raison de la récente flambée des taux, les économistes abaissent désormais leurs prévisions de ventes de maisons pour cette année.

La plupart des estimations à la fin de l’année dernière indiquaient que le taux hypothécaire moyen sur 30 ans atteignait 4,5 % d’ici la fin de 2022, mais la guerre en Ukraine, la hausse des prix du pétrole et l’inflation ont tous allumé un feu sous les taux d’intérêt. L’année dernière à cette époque, les taux étaient d’environ 3,45 %

Un changement dans les perspectives politiques de la Réserve fédérale, suggérant des hausses de taux beaucoup plus importantes que prévu, pousse les rendements obligataires à la hausse. L’hypothèque fixe à 30 ans suit vaguement le rendement du Trésor américain à 10 ans, qui est maintenant au plus haut niveau depuis mai 2019.

“Les taux ont une petite chance de plafonner avant d’atteindre 5% et une bonne chance de plafonner avant d’atteindre 6%”, a déclaré Matthew Graham, directeur de l’exploitation chez Mortgage News Daily. “C’est une cible qui évolue rapidement dans cet environnement, où nous nous retrouvons légitimement et de manière inattendue à devoir nous préoccuper de l’inflation pour la première fois depuis les années 1980.”

Les économistes s’attendaient à ce que le taux n’augmente que légèrement cette année, mais maintenant cela change.

Lawrence Yun, économiste en chef de la National Association of Realtors, dit maintenant qu’il s’attend à ce que le taux oscille autour de 4,5 % cette année, après avoir précédemment prédit qu’il resterait à 4 %. La dernière prévision officielle de NAR est que les ventes chuteront de 3 % en 2022, mais Yun dit maintenant qu’il s’attend à ce qu’elles chutent de 6 à 8 % (NAR n’a pas officiellement mis à jour ses prévisions).

La hausse des taux s’ajoute à un marché du logement déjà en effervescence. La demande reste forte et l’offre reste historiquement faible. Cela a exercé une pression sur les prix des maisons, qui avaient déjà augmenté de 19 % en janvier d’une année sur l’autre, selon la dernière lecture de CoreLogic.

“C’est un double coup dur qui érode l’abordabilité pour les acheteurs de maisons, en particulier les nouveaux venus”, a déclaré Frank Nothaft, économiste en chef chez CoreLogic. “Les primo-accédants représentent une part importante des acheteurs potentiels et leur part des achats a diminué par rapport à il y a un an. Nous réviserons nos prévisions de ventes de maisons un peu à la baisse.”

Les vendeurs de maisons peuvent également ajuster leurs attentes. Les prix demandés ont légèrement baissé la semaine dernière, selon Realtor.com, malgré le marché concurrentiel.

« Dans un signe potentiel que les vendeurs sont conscients du resserrement des budgets des acheteurs alors que les taux hypothécaires grimpent, les données de la semaine dernière ont montré le premier ralentissement de la croissance des prix demandés depuis janvier », a écrit Danielle Hale, économiste en chef pour Realtor.com.

Hale a déclaré qu’elle pourrait également revoir ses prévisions de ventes à la baisse, mais ne l’a pas encore fait. Elle souligne que si la hausse des coûts pourrait réduire les ventes de maisons, il existe plusieurs facteurs compensatoires, comme le loyer.

“Les loyers en hausse rapide n’offrent aucun soulagement et peuvent garder certains acheteurs potentiels à la recherche d’une maison, afin qu’ils puissent verrouiller l’essentiel de leurs coûts de logement avant que l’inflation ne relève à nouveau la barre”, a déclaré Hale. .

« La démographie est également favorable pour le marché du logement cette année, avec plus de 45 millions de ménages dans la tranche d’âge 26-35 ans, qui sont des années clés pour la formation des ménages et l’accession à la propriété. Cependant, les considérations économiques pour ces ménages vont être difficile », a-t-elle ajouté.

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