Les actions bondissent après les pourparlers “encourageants” entre la Russie et l’Ukraine

  • Les actions augmentent alors que la Russie et l’Ukraine discutent en Turquie
  • Les marchés obligataires continuent de signaler les craintes de récession
  • La confiance des consommateurs allemands et français chute
  • Le yen tente de se stabiliser, mais se dirige vers le pire mois depuis 2016
  • La Russie signale qu’elle fera défaut en payant une obligation en dollars en roubles

NEW YORK / LONDRES, 29 mars (Reuters) – Les marchés boursiers mondiaux ont bondi et les coûts d’emprunt mondiaux ont grimpé mardi, alors que les premiers pourparlers en face à face entre la Russie et l’Ukraine en guerre en près de trois semaines ont donné des signes de progrès. Lire la suite

Les indices boursiers américains ont bondi de plus de 0,5%, les principales bourses européennes ont enregistré des gains de 1% à 2,5% et le pétrole a chuté de 4% alors que le vice-ministre russe de la Défense a annoncé que Moscou avait décidé de réduire drastiquement l’activité militaire autour de la capitale ukrainienne Kiev et également de Tchernihiv. Lire la suite

Wall Street semblait prête à prolonger une série de gains de trois jours. L’Asie a également été relevée du jour au lendemain après que la Banque du Japon a défendu son vaste programme de relance, bien que le pire mois du yen depuis 2016 continue de faire sourciller. /FRX

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Les concessionnaires ont également ignoré des baisses plus importantes que prévu des données de confiance des consommateurs français et allemands et des signes que la Russie poursuivra ses plans pour commencer à facturer son gaz en roubles, et est prête à risquer un défaut historique de la dette souveraine. Lire la suite

Le rendement du Bund allemand à 10 ans de référence – le principal indicateur des coûts d’emprunt européens – a atteint son plus haut niveau depuis début 2018 et les rendements à 2 ans sont devenus positifs pour la première fois depuis 2014, ajoutant aux changements sismiques sur les marchés mondiaux des taux cette année alors que l’inflation a augmenté. bondit

Les rendements du Trésor américain ont interrompu leur ascension mardi, mais ont augmenté de 165 points de base ce trimestre.

Les bons du Trésor américain à 10 ans de référence étaient à 2,426% tandis que les rendements équivalents à 2 ans étaient à 2,38%, plus de 200 points de base de hausses des taux d’intérêt américains sont également désormais intégrés pour 2022, ce qui, s’il se réalisait, serait le plus dans un année civile depuis 1994.

La différence entre les rendements des bons du Trésor à 2 et à 10 ans semble également en passe de devenir négative pour la première fois depuis 2019.

Il s’agit de la soi-disant inversion de courbe qui est considérée comme un prédicteur fiable de la récession, bien que la Réserve fédérale américaine ait exhorté les investisseurs à surveiller également d’autres segments de courbe qui sont encore raides, ce qui lui donne la possibilité de resserrer davantage et plus rapidement sa politique.

“Nous avons vu quelque chose qui est un peu une première parce que la Fed est soudainement confrontée à une question sur sa crédibilité et sur sa capacité à réduire efficacement l’inflation”, a déclaré le responsable des stratégies multi-actifs d’Amundi, Francesco Sandrini.

Il a ajouté qu’Amundi avait révisé à la baisse sa prévision de croissance européenne à 1,5% pour l’année contre 2% auparavant, mais elle pourrait être inférieure si la situation continue de se détériorer.

“Nous remettons en question bon nombre de nos prévisions”, a déclaré Sandrini, d’autant plus que les grandes entreprises européennes sont plus fortement exposées aux pressions sur les prix des matières premières que leurs homologues américaines. “C’est extrêmement limité, nous devons continuer.”

Les prix du pétrole, du gaz, du blé et du maïs ont augmenté

YEN PATTÉ

Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a augmenté de 0,59 %, le S&P 500 (.SPX) a gagné 0,50 % et le Nasdaq Composite (.IXIC) a grimpé de 0,73 %. La jauge MSCI des actions à travers le monde (.MIWD00000PUS) a gagné 1,03%.

Les trois principaux indices S&P 500, Dow Jones et Nasdaq sont sur la bonne voie pour finir mars en hausse. Cependant, ils devraient également enregistrer leur pire début d’année et même de n’importe quel trimestre depuis le début de 2020, lorsque l’apparition de la pandémie de coronavirus a fait des ravages sur les marchés financiers.

Les actions japonaises (.N225) avaient clôturé en hausse de plus de 1% en Asie du jour au lendemain, bien que les actions chinoises et le pétrole aient tous deux glissé alors que Shanghai continuait de se verrouiller pour lutter contre une poussée de COVID-19.

Le rallye de Tokyo était survenu alors que la Banque du Japon s’était engagée à maintenir son programme de relance, proposant d’acheter des quantités illimitées d’obligations d’État à 10 ans pour empêcher que ses rendements obligataires n’augmentent trop.

La banque centrale avait cependant du mal à s’y retrouver. Le rendement du JGB à 10 ans s’est établi à 0,245 %, juste contre le plafond implicite de 0,25 % de la BOJ.

Cela n’a pas beaucoup aidé le yen, qui était à 122,54 pour un dollar, même après une petite reprise après ses ecchymoses de la veille.

“Une volatilité excessive et des mouvements de devises désordonnés pourraient nuire à la stabilité économique et financière”, a déclaré mardi à la presse le haut diplomate japonais Masato Kanda, confirmant la détermination du Japon et des États-Unis à communiquer étroitement sur les questions de taux de change.

Ailleurs, les échanges sont restés agités. Les investisseurs privilégieront les marchés qui sont à la traîne de la hausse des taux de la Fed, opérant sur “une mentalité de trading au jour le jour” au milieu des évolutions du marché et à court terme, a déclaré Chi Lo, stratège principal des marchés APAC chez BNP Paribas Asset Management.

“Il n’y a même pas vraiment de direction à moyen terme que le marché suive”, a-t-il déclaré.

Parmi les matières premières, les prix du pétrole ont connu une nouvelle chute soudaine de 4 dollars alors que le principal négociateur russe dans les pourparlers avec l’Ukraine a qualifié les discussions de “constructives”. Cela a laissé le Brent en baisse de 3,8 % à 108,22 $ le baril et le WTI américain à 102,04 $.

Les prix avaient également affaibli les normes plus tôt alors que le centre financier chinois de Shanghai a resserré son dernier verrouillage du COVID-19, après avoir signalé un record de 4381 cas asymptomatiques et 96 cas symptomatiques pour le 28 mars – bien que le nombre de cas reste modeste à l’échelle mondiale. Lire la suite

“Il est certain que les marchés des matières premières ne seront pas à l’aise à court terme avec la fermeture de la Chine”, a déclaré Lo. De nombreux observateurs estiment à moins de 5% de croissance cette année pour la deuxième économie mondiale, a-t-il dit, une opinion qu’il a qualifiée de “trop ​​pessimiste” compte tenu des attentes de mesures de relance plus fortes.

L’or au comptant a chuté de 0,8 % à 1 907,08 $ l’once.

L’écart entre le rendement des bons du Trésor à 3 mois et celui des bons du Trésor à 10 ans s’est creusé
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Reportage supplémentaire de Selena Li à Hong Kong, édité par Ed Osmond, Andrea Ricci et Jonathan Oatis

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