Amazon renouvelle le patch de carte de crédit Prime avec JPMorgan après avoir flirté avec American Express

Jeff Bezos et Jamie Dimon.

Images Getty | CNBC

Amazon a choisi de renouveler un accord permettant à JPMorgan Chase d’émettre la carte de crédit phare du géant de la technologie, mettant fin à des mois de négociations houleuses, a appris CNBC.

La carte Amazon Prime Rewards était l’une des offres de co-marque les plus convoitées de l’industrie, un prix rare en raison de la portée massive du programme de fidélité d’Amazon, avec ses 150 millions de membres américains estimés, selon des personnes au courant des pourparlers.

Bien que JPMorgan ait émis la carte d’Amazon depuis qu’il n’était guère plus qu’un libraire en ligne il y a deux décennies, cela n’a pas empêché Amazon de solliciter des offres pour remplacer la banque à la mi-2021. American Express, Synchrony et Citigroup faisaient partie des émetteurs impliqués dans les discussions, et Mastercard avait espéré remplacer Visa en tant que réseau de paiement, ont déclaré les personnes, qui ont refusé d’être identifiées en parlant du processus privé.

“C’était une opportunité unique de pénétrer Amazon et de changer radicalement votre activité de cartes”, a déclaré l’une des personnes. “Si Chase devait le perdre, ce serait le coup entendu dans le monde des paiements. Tout gagnant gagnerait une crédibilité instantanée et une nouvelle histoire de croissance pour Wall Street.”

Les accords de carte de crédit avec des marques populaires telles qu’Amazon, Costco et American Airlines sont devenus l’un des contrats les plus contestés du monde financier. C’est parce qu’ils donnent instantanément à la banque émettrice un public captif de millions de clients fidèles qui dépensent des milliards de dollars par an. Les pactes les plus importants peuvent représenter une part disproportionnée de l’activité d’un émetteur ; American Express a perdu 10% de ses cartes en circulation lorsque Citigroup a remporté l’appel d’offres pour la carte de Costco en 2015.

Les transactions par carte sont si importantes pour les banques que des PDG, dont Jamie Dimon de JPMorgan et Jane Fraser de Citigroup, sont connus pour s’impliquer dans le hachage des transactions, ont déclaré les gens.

Discussions tendues

Les discussions sur la carte Amazon comprenaient la position de JPMorgan selon laquelle il pourrait se retirer du partenariat de deux décennies et vendre son portefeuille de prêts, a rapporté Bloomberg en juin. Les prêts consentis par les clients Amazon Prime détenus par la division Chase de la banque totalisent environ 20 milliards de dollars, ont indiqué les sources. Cela déclencherait un processus ardu de transfert de millions de clients vers une nouvelle banque tout en s’assurant que leurs cartes fonctionnent toujours parfaitement.

Cela a peut-être été une tactique de négociation de la part de JPMorgan, car alors qu’Amazon a connu une croissance torride pendant la pandémie alors que les gens étaient obligés de rester à la maison, d’autres segments pour lesquels les cartes Chase sont connues – hôtels, restaurants et divertissements – ont fortement diminué. Cela a rendu Amazon encore plus important pour la plus grande banque américaine en termes d’actifs.

Malgré leur importance pour les banques et les consommateurs américains, qui sont devenus obsédés par la maximisation des récompenses des cartes, les contrats eux-mêmes sont entourés de secret. Amazon a demandé aux participants de signer des accords de non-divulgation et a lancé sa propre demande de propositions, ou demande de proposition, pour l’accord, excluant en grande partie les consultants tiers, a déclaré l’une des personnes.

Connu pour mener des négociations difficiles avec ses partenaires, Amazon a poussé les émetteurs à accepter leurs conditions, ont déclaré les gens. Cela comprenait le maintien du riche taux de récompense de 5% de la carte pour les achats sur Amazon.com et Whole Foods, tout en devant débourser une partie des revenus de la banque provenant des prêts, ainsi qu’en remboursant certains des frais d’interchange que la banque conserverait normalement, a déclaré les personnes.

Offres plus longues

Alors que les grands détaillants ont accru leur influence sur les banques au cours de la dernière décennie, obligeant les prêteurs à accepter des conditions de partage des revenus plus onéreuses et à offrir des récompenses plus riches, les accords ont pris de plus en plus de temps. Ce qui était généralement des contrats de cinq ans s’est étendu à sept et dix ans, voire plus, selon les acteurs de l’industrie, donnant aux banques une meilleure chance de gagner de l’argent sur les cartes. Par exemple, l’accord Costco de Citigroup dure effectivement une décennie, ont déclaré deux des personnes.

Plusieurs des banques impliquées espéraient pouvoir déloger JPMorgan pour au moins une partie de l’activité, peut-être en étant désignées comme émetteur secondaire avec Chase. American Express et Synchrony avaient déjà d’autres cartes avec Amazon, y compris des offres pour les petites entreprises et les marques privées. Eux et les autres banques ont refusé de commenter cette histoire.

Le réseau de paiement Mastercard a senti une ouverture l’année dernière au milieu d’un différend entre Amazon et Visa sur les frais d’interchange que le géant du commerce électronique est obligé de payer. Mastercard a sollicité l’intérêt de banques, dont American Express, pour voir si elles pouvaient s’associer pour remplacer Chase et Visa, a déclaré l’une des personnes. De manière pratique, Visa et Amazon ont conclu le mois dernier un accord mondial permettant aux titulaires de cartes Visa de continuer à utiliser leurs cartes.

Au final, Amazon a choisi de rester avec JPMorgan et le réseau Visa. La relation d’entreprise remonte à 2002, lorsqu’un prêteur basé à Chicago appelé Bank One (dirigé par le PDG Jamie Dimon à l’époque) a signé pour la première fois la jeune société Internet prometteuse pour un accord de carte. Bank One a été rachetée par JPMorgan deux ans plus tard.

Dimon-Bezos

La relation personnelle entre Dimon et le fondateur d’Amazon, Jeff Bezos, remonte encore plus loin, aux débuts d’Amazon. Dimon a déclaré qu’il avait même brièvement envisagé de rejoindre Amazon avant de prendre le poste de Bank One. Plus récemment, les dirigeants ont formé une coentreprise de trois sociétés avec Berkshire Hathaway appelée Haven qui visait à perturber les soins de santé américains avant de dissoudre l’effort en 2021.

Le dernier accord des entreprises signifie que pour les utilisateurs de la populaire carte Visa Signature Amazon Prime Rewards, peu de choses changeront. Les membres Prime gagneront toujours 5% sur les achats Amazon.com et Whole Foods – un taux supérieur parmi les cartes de récompenses – ainsi que 2% dans les restaurants, les stations-service et les pharmacies, et 1% ailleurs.

Dans une brève déclaration fournie à CNBC, le vice-président d’Amazon, Max Bardon, a déclaré que la société était impatiente de “poursuivre notre travail avec Chase et sa technologie et ses capacités pour permettre cette option de paiement transparente et avantageuse aux clients d’Amazon”.

Pour sa part, JPMorgan a vanté l’accord de co-marque “pluriannuel” et s’est dit “incroyablement fier” de sa relation avec Amazon.

“En ce qui concerne l’avenir, nous sommes ravis de continuer à proposer de nouvelles fonctionnalités pour ce produit qui raviront les titulaires de cartes”, a déclaré la co-PDG de Chase, Marianne Lake.

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